? ? ? ?保險(xiǎn)業(yè)新“國(guó)十條”提出“加大保險(xiǎn)業(yè)支持企業(yè)"走出去"的力度”后，出口信用保險(xiǎn)市場(chǎng)成為金融支持中小微企業(yè)發(fā)展國(guó)內(nèi)外貿(mào)易的布局重點(diǎn)之一。保險(xiǎn)公司人士表示，短期出口信用保險(xiǎn)（簡(jiǎn)稱短期出口險(xiǎn)）和國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用險(xiǎn)（簡(jiǎn)稱內(nèi)貿(mào)險(xiǎn)）在助力企業(yè)快捷、低成本獲得銀行貸款的同時(shí)，有望成為促進(jìn)貿(mào)易出口的重要工具。但另一方面，內(nèi)貿(mào)險(xiǎn)的缺口仍然較大，因?yàn)橘Q(mào)易環(huán)境的復(fù)雜性，以及一些企業(yè)的投保意識(shí)不足，市場(chǎng)空間還有待開發(fā)。國(guó)際形勢(shì)復(fù)雜性和道德風(fēng)險(xiǎn)要求保險(xiǎn)公司具備過硬的技術(shù)力量和操作復(fù)雜業(yè)務(wù)流程的能力。相關(guān)的配套環(huán)境有待跟進(jìn)，作為政策性工具的信用保險(xiǎn)的商業(yè)化還有待時(shí)機(jī)。

? ? ? ?政策信用險(xiǎn)工具發(fā)力

? ? ? ?在多項(xiàng)政策的鼓勵(lì)下，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)企業(yè)“走出去”的支持，正在通過出口信用保險(xiǎn)發(fā)揮作用。

? ? ? ?中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司貿(mào)易險(xiǎn)管理部總經(jīng)理徐新偉表示，短期出口險(xiǎn)作為直接促進(jìn)一般貿(mào)易出口的重要工具，在幫助外貿(mào)出口企業(yè)防范出口風(fēng)險(xiǎn)、提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力方面具有重要作用。今年1至7月，中國(guó)信保短期險(xiǎn)承保規(guī)模達(dá)到2065億美元，同比增長(zhǎng)18.9%。其中，在短期出口險(xiǎn)項(xiàng)下支持企業(yè)出口新興市場(chǎng)、長(zhǎng)賬期賒銷等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)達(dá)1655億美元，占同期短期險(xiǎn)承保規(guī)模的80.2%。

? ? ? ?以短期出口險(xiǎn)為代表的政策性保險(xiǎn)產(chǎn)品正在配合國(guó)家“一帶一路”、“互聯(lián)互通”等國(guó)家戰(zhàn)略制定了配套的專門支持措施，支持企業(yè)“走出去”，目前，承保領(lǐng)域涉及電力、交通運(yùn)輸、電信、礦產(chǎn)能源、船舶等十余個(gè)行業(yè)。同時(shí)，也配合境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)建設(shè)、農(nóng)業(yè)“走出去”等國(guó)家戰(zhàn)略，利用海外投資保險(xiǎn)支持企業(yè)海外建廠，充分利用境外資源，通過資本輸出帶動(dòng)貨物、服務(wù)出口。今年1至7月，中國(guó)信保海外投資保險(xiǎn)承保規(guī)模達(dá)202億美元，承保領(lǐng)域涉及能源、礦產(chǎn)、電力、電信、船舶、房地產(chǎn)等行業(yè)。

? ? ? ?徐新偉表示，在一般貿(mào)易出口中，企業(yè)投保出口信用保險(xiǎn)后，把保單賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行，就可憑保單向銀行申請(qǐng)出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貿(mào)易融資。在發(fā)生保險(xiǎn)范圍內(nèi)的損失時(shí)，中國(guó)信保會(huì)將賠款全部支付給銀行。一方面使企業(yè)及時(shí)獲得資金，另一方面對(duì)信用等級(jí)高的企業(yè)，銀行會(huì)考慮給予無需抵押質(zhì)押、不占用企業(yè)授信額度以及降低貸款利率等優(yōu)惠條件。

? ? ? 對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)來說，這不僅意味著獲得銀行放款更加方便，而且成本也較以往有所降低。寶雞金輝石油機(jī)械有限公司副總經(jīng)理潘彬表示，以前拿到訂單后，通過訂單融資的方式申請(qǐng)貸款，銀行要求公司的交易對(duì)手必須是其核心客戶。如果向擔(dān)保公司貸款，除了貸款利率明顯提高外，還要支付約為貸款額3%的擔(dān)保費(fèi)。而通過投保短期出口險(xiǎn)，則可以節(jié)省手續(xù)費(fèi)，申請(qǐng)流程上也比較便捷。企業(yè)不必抵押土地等資產(chǎn)，只需抵押保險(xiǎn)公司承保的應(yīng)收賬款就可按正常利率獲得銀行貸款，融資成本大大下降。

? ? ? ?填補(bǔ)中小微企業(yè)需求缺口

? ? ? ?在內(nèi)貿(mào)險(xiǎn)方面，中小企業(yè)的需求成為相關(guān)保險(xiǎn)公司關(guān)注的開發(fā)點(diǎn)。除了融資功能之外，國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用險(xiǎn)可以擴(kuò)大銷售，愿意走賒銷，增加產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

? ? ? ?人保財(cái)險(xiǎn)信用保證保險(xiǎn)事業(yè)部總經(jīng)理陳中竺表示，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使得不論是從事國(guó)內(nèi)銷售還是出口貿(mào)易的企業(yè)都大量面對(duì)以信用作為付款承諾的結(jié)算方式。信用付款方式不僅能刺激買方的購(gòu)買能力，增強(qiáng)買方的資產(chǎn)流動(dòng)性，同時(shí)提高賣方的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。特別是2012年以來，由于經(jīng)濟(jì)放緩和外貿(mào)疲軟，中小企業(yè)客戶對(duì)保險(xiǎn)公司提供信用保險(xiǎn)服務(wù)的期望尤為迫切。

? ? ? ?接近人保財(cái)險(xiǎn)的人士表示，目前國(guó)內(nèi)多地都在積極探索搭建保險(xiǎn)公司和政府層面合作的平臺(tái)，以幫助小微出口企業(yè)緩解資金困境，“中小微企業(yè)發(fā)展?jié)摿^大，但抵御風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，所以它們的業(yè)務(wù)面越大，留給短期出口險(xiǎn)和內(nèi)貿(mào)險(xiǎn)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)越多，尤其是未來在內(nèi)貿(mào)險(xiǎn)方面，保險(xiǎn)公司會(huì)有更多的發(fā)展空間?！?/span>

? ? ? ?“但在內(nèi)貿(mào)險(xiǎn)方面，受制于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型時(shí)期的信用、法律環(huán)境不盡完善，尤其是企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平落后等諸多因素，我國(guó)企業(yè)不同程度地面臨"不賒銷等死，賒銷找死"的困境?！标愔畜帽硎荆捎趹峙聣馁~風(fēng)險(xiǎn)和賬款拖欠，通過賒銷手段完成的交易量?jī)H占全部貿(mào)易總額的30%左右，而同期歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)卻已達(dá)到80%至90%。換句話說，同等規(guī)模的歐美企業(yè)的銷售能力是中國(guó)企業(yè)的4.5倍。

? ? ? ?專業(yè)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)分析數(shù)據(jù)顯示，發(fā)達(dá)市場(chǎng)中，企業(yè)逾期應(yīng)收賬款占銷售總額的0.25%-0.5%，我國(guó)企業(yè)逾期應(yīng)收賬款占銷售總額的5%左右，其中最終無法收回的逾期賬款占10%。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中國(guó)企業(yè)每年因信用管理缺陷造成的財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用，平均占到銷售收入的14%，而西方企業(yè)只有3%左右。換句話說，一個(gè)銷售額10億元的企業(yè)，中國(guó)企業(yè)比西方企業(yè)多支出無效成本1億多元。

? ? ? ?相關(guān)業(yè)務(wù)公司負(fù)責(zé)人士表示，內(nèi)貿(mào)險(xiǎn)的缺口仍然較大，因?yàn)橘Q(mào)易環(huán)境的復(fù)雜性，以及一些企業(yè)的投保意識(shí)不足，內(nèi)貿(mào)險(xiǎn)的市場(chǎng)空間還有待開發(fā)。目前，多家經(jīng)營(yíng)此類業(yè)務(wù)的公司都在積極推廣。

? ? ? ?商業(yè)化仍待時(shí)機(jī)

? ? ? ?人保財(cái)險(xiǎn)人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，短期出口險(xiǎn)和內(nèi)貿(mào)險(xiǎn)的商業(yè)化問題一直是業(yè)內(nèi)關(guān)注的重點(diǎn)。但目前保險(xiǎn)公司在展業(yè)過程中仍較謹(jǐn)慎?！叭绻频眠^快，保險(xiǎn)公司可能面臨較大風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)經(jīng)營(yíng)造成壓力。如果相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管措施沒有及時(shí)跟上，可能出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)?！?/span>

? ? ? ?保險(xiǎn)業(yè)新“國(guó)十條”提出，穩(wěn)步放開短期出口信用保險(xiǎn)市場(chǎng)，進(jìn)一步增加市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體。短期出口險(xiǎn)在5家公司共生的情況下，正迎來政策機(jī)遇期，但多位接受采訪的人士均表示，談商業(yè)化的時(shí)機(jī)還為時(shí)過早。

? ? ? ?被納入短期出口險(xiǎn)試點(diǎn)名單的一家保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人表示，隨著國(guó)際貿(mào)易的增加，市場(chǎng)需求越來越大，中國(guó)信保一家已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足客戶需求。但短期出口信用保險(xiǎn)與國(guó)際形勢(shì)密切相關(guān)，要求保險(xiǎn)公司具備過硬的技術(shù)力量和操作復(fù)雜業(yè)務(wù)流程的能力，對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)在不同國(guó)家和地區(qū)、不同時(shí)間節(jié)點(diǎn)、不同行業(yè)等情況下的外貿(mào)行為都要有周密考慮。得到試點(diǎn)資格只是第一步，在各家公司對(duì)于國(guó)際形勢(shì)把握的差別不大的前提下，針對(duì)不同外貿(mào)企業(yè)制定符合個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)管控的方案是對(duì)保險(xiǎn)公司的巨大考驗(yàn)。

? ??? ?陳中竺表示，信用保險(xiǎn)承保的道德風(fēng)險(xiǎn)值得注意：“國(guó)際信用險(xiǎn)界有一套完整的技術(shù)來控制道德風(fēng)險(xiǎn)，我們也必須尊重國(guó)際的最優(yōu)實(shí)踐來進(jìn)行控制，但道德風(fēng)險(xiǎn)依然非常大。”

? ? ? ?中國(guó)證券報(bào)記者了解到，目前，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司與國(guó)外機(jī)構(gòu)合作推動(dòng)相關(guān)體系完善，已成為一種模式。中國(guó)大地保險(xiǎn)人士表示，因?yàn)槎唐诔隹陔U(xiǎn)的主要風(fēng)險(xiǎn)與進(jìn)口國(guó)的整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、買家的風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)，幾家商業(yè)公司在優(yōu)勢(shì)區(qū)域等方面都有各自的特點(diǎn)，應(yīng)該充分發(fā)揮各自的優(yōu)點(diǎn)，揚(yáng)長(zhǎng)避短，共同滿足出口企業(yè)差異化的需求，最終實(shí)現(xiàn)短期出口險(xiǎn)的蓬勃發(fā)展。

? ? ? ?該人士說：“如果說商業(yè)化，目前國(guó)內(nèi)最缺乏的就是人才隊(duì)伍。比起其它財(cái)險(xiǎn)品種，短期出口險(xiǎn)對(duì)人才的要求更高，要精通外語(yǔ)，有國(guó)際貿(mào)易知識(shí)背景，懂國(guó)際法律，能看懂財(cái)務(wù)報(bào)表，還必須了解國(guó)際經(jīng)濟(jì)、政治環(huán)境的走勢(shì)。此外，要發(fā)展這一險(xiǎn)種，對(duì)公司的IT系統(tǒng)建設(shè)、海內(nèi)外征信系統(tǒng)的建立、財(cái)務(wù)核算、資本金要求、內(nèi)部管控要求也比較高?！?/span>

? ? ? ?更多的投入正在進(jìn)行中。中國(guó)證券報(bào)記者獲悉，中國(guó)太保(行情,問診)、中國(guó)平安(行情,問診)、大地財(cái)險(xiǎn)目前是利用合作伙伴的國(guó)別研究資源。部分保險(xiǎn)公司已經(jīng)開始考慮建立自己的專業(yè)化團(tuán)隊(duì)，以適應(yīng)未來發(fā)展短期出口險(xiǎn)對(duì)國(guó)別情況研究的潛在需求。